Überschussbeteiligung

Versicherer kalkulieren ihre Tarife mit Sicherheitspuffern. Sie rechnen also vorsichtiger, als der tatsächliche Verlauf es meist erfordert. Fallen weniger Leistungsfälle an als angenommen, bleiben die Verwaltungskosten unter dem kalkulierten Ansatz oder wirft die Kapitalanlage mehr ab als der Rechnungszins verlangt, entstehen Überschüsse. An diesen Überschüssen werden die Versicherten beteiligt. Für die Berufsunfähigkeitsversicherung ist das kein Nebenschauplatz: Die Überschussbeteiligung entscheidet darüber, wie weit der tatsächlich gezahlte Beitrag unter dem vertraglich vereinbarten Höchstbeitrag liegt.

Woher die Überschüsse stammen

Man unterscheidet nach der Quelle. Das Risikoergebnis entsteht, wenn weniger Versicherte berufsunfähig werden als in der Kalkulation unterstellt — bei der BU ist das traditionell die wichtigste Quelle. Das Kostenergebnis ergibt sich aus Verwaltungs- und Abschlusskosten, die niedriger ausfallen als einkalkuliert. Das Kapitalanlageergebnis schließlich stammt aus Erträgen der Kapitalanlage oberhalb des garantierten Rechnungszinses; bei reinen Risikotarifen ohne nennenswerte Kapitalbildung spielt es eine geringere Rolle als bei kapitalbildenden Verträgen.

Die Grundzüge der Überschussbeteiligung in der Lebens- und Berufsunfähigkeitsversicherung sind in den §§ 153 ff. VVG angelegt; die konkrete Zuteilung regeln Satzung, Allgemeine Bedingungen und die jährliche Deklaration des Versicherers.

Wie die Überschüsse verwendet werden

Welche Form der Überschussverwendung gilt, wird bei Vertragsschluss festgelegt und lässt sich später oft nur eingeschränkt ändern. Gebräuchlich sind:

• Beitragsverrechnung (auch Sofortrabatt oder Beitragsvorwegabzug): Die Überschüsse werden unmittelbar vom Bruttobeitrag abgezogen. Der Zahlbeitrag sinkt spürbar, die vereinbarte Rentenhöhe bleibt unverändert.
• Bonusrente: Die Überschüsse erhöhen die vereinbarte Berufsunfähigkeitsrente. Der Beitrag bleibt auf Höhe des Bruttobeitrags, im Leistungsfall wird mehr gezahlt als ursprünglich vereinbart.
• Verzinsliche Ansammlung: Die Überschüsse werden angesammelt und verzinst. Das angesparte Guthaben kann später ausgezahlt oder zur Beitragsverrechnung genutzt werden.

Die Beitragsverrechnung ist in der Praxis am weitesten verbreitet, weil sie den Beitrag optisch attraktiv macht. Die Bonusrente wirkt in die andere Richtung: Sie kostet heute mehr, baut aber einen Inflationsausgleich auf, ohne dass dafür eine erneute Gesundheitsprüfung nötig wäre.

Die Überschussbeteiligung ist nicht garantiert

Dieser Punkt wird in Beratungsgesprächen häufig unterschätzt. Garantiert ist ausschließlich der Bruttobeitrag als Obergrenze. Sinken die Überschüsse — etwa weil ein Versicherer mehr Leistungsfälle verzeichnet als kalkuliert oder weil das Kapitalanlageergebnis nachgibt —, darf der Versicherer die Überschussbeteiligung kürzen. Der Zahlbeitrag steigt dann in Richtung des Bruttobeitrags, ohne dass sich am Vertrag sonst etwas ändert. Die vereinbarte Rentenhöhe bleibt davon unberührt, die monatliche Belastung des Versicherten aber nicht.

Eine Anpassung der Überschussbeteiligung ist deshalb keine Vertragsänderung im eigentlichen Sinn, sondern die Umsetzung dessen, was von Anfang an im Vertrag angelegt war. Versicherer informieren über solche Änderungen üblicherweise mit Vorlauf und weisen in den jährlichen Standmitteilungen beide Beitragsgrößen aus.

Worauf beim Vergleich geachtet wird

Wer Angebote nebeneinanderlegt, vergleicht häufig nur die Zahlbeiträge. Aussagekräftiger ist der Blick auf beide Größen. Ein Tarif mit niedrigem Zahlbeitrag, aber sehr hohem Bruttobeitrag hat rechnerisch mehr Spielraum nach oben als ein Tarif, dessen beide Werte eng beieinanderliegen. Wie groß der Abstand ausfällt, sagt allerdings nichts darüber aus, ob der Versicherer die Überschüsse tatsächlich kürzen wird — das hängt von seiner Risiko-, Kosten- und Kapitalanlagesituation ab.

Hilfreich ist ein Blick auf die Historie: Hat ein Versicherer seine Überschussdeklaration über Jahre stabil gehalten oder wiederholt nach unten angepasst? Auch die Frage, ob die Überschüsse der BU aus dem Risikoergebnis des BU-Bestands stammen oder aus anderen Sparten quersubventioniert werden, taucht in Analysen regelmäßig auf. Belastbare Auskunft geben die Geschäftsberichte und die Veröffentlichungen der Versicherer zur Überschussdeklaration.

Unabhängig davon gilt: Wer seinen Vertrag so kalkuliert, dass er auch den Bruttobeitrag dauerhaft tragen könnte, ist gegen eine Kürzung der Überschussbeteiligung unempfindlich. Wer dagegen den Zahlbeitrag bereits an der Grenze des Machbaren angesetzt hat, gerät bei einer Anpassung unter Druck — und genau dann ist der Versicherungsschutz in Gefahr, der eigentlich abgesichert werden sollte.